Kyk Na Die Stap - Vir-Stap Oplossing Vir Wat Was Strategie Nick Leeson Se Handelswins Verdien Op

Kyk na die stap-vir-stap oplossing vir: Wat was strategie Nick Leeson se handelswins verdien op Hierdie vraag is op 24 September, 2012. Kyk die antwoord Wat was strategie Nick Leeson se handelswins verdien op afgeleide instrumente? 2. Wat het verkeerd gegaan wat veroorsaak het dat sy strategie om te misluk? 3. Hoekom het Nick Leeson vestig 'n valse fout rekening (88888) wanneer 'n wettige rekening (99002) reeds bestaan? 4. Waarom het Barings en sy ouditeure nie ontdek dat die fout rekening is gebruik deur Leeson vir ongemagtigde handel? Die ineenstorting van Barings (Vrae verskyn op bladsy 7) In Februarie van 1995, 'n man-alleen bankroet die bank dat die gefinansier afgeleide kontrakte op die Singapoer Mercantile Exchange en Japan se Osaka Ruil. 'N skandaal uitgebreek toe Leeson gelaat 'n $ 1400000000 gat in Barings 'balansstaat as gevolg van sy ongeoorloofde afgeleides spekulasie, wat veroorsaak dat die 233-jarige bank se Nick Leeson het grootgeword in Londen se Watford voorstad, en gewerk het vir Morgan Stanley na gegradueer universiteit. Kort daarna het Leeson aangesluit Barings en is oorgeplaas na Jakarta, Indonesië te sorteer deur middel van back-office gemors waarby £ 100 miljoen van aandelesertifikate. Nick Leeson versterk sy reputasie binne Barings toe hy suksesvol reggestel die situasie in 10 maande (Risiko-woordelys). In 1992, ná sy aanvanklike sukses, Nick Leeson oorgeplaas na Barings Securities in Singapoer en is bevorder tot algemene bestuurder, met die gesag om handelaars te huur en terug kantoor personeel. ervaring Leeson se met Mercantile Exchange (Simex) saam met sy handelaars. Volgens Risiko Woordelys: quot; Leeson en sy handelaars het gesag om voer twee tipes beurs: 1. Transaksies futures en opsies bestellings vir kliënte of vir ander maatskappye binne die Barings organisasie, en 2. arbitrage prys verskille tussen Nikkei futures verhandel op die Simex en Japannees Osaka ruil. Arbitrage is 'n inherent lae risiko strategie en is bedoel vir Leeson en sy span om skuur 'n reeks klein wins, eerder as om skouspelagtige gains. quot; As 'n algemene bestuurder, Nick Leeson toesig beide handel en terug kantoor funksies, uitskakeling van die nodige wigte en teenwigte gewoonlik binne handel organisasies. in Daarbenewens senior bestuur Barings 'gekom uit 'n aksepbank agtergrond, veroorsaak dat hulle die risiko's onderskat betrokke by die saak, terwyl dit nie die verskaffing van enige persoon wat direk verantwoordelik was vir handelsaktiwiteite monitering Leeson se (ERisk). Aangehelp deur sy gebrek aan toesig, die 28-jarige Nick Leeson dadelik begin ongemagtigde spekulasie in die termynmark op Nikkei 225 voorraad indeks en Japannese regering effekte (Risiko-woordelys). Hierdie ambagte was blatante ambagte, of directional verbintenis op 'n mark. Hierdie hoogs aged strategie kan Nick Leeson het 'n geheime handel rekening genommer 88888 om sy skugter fasiliteer handel. Risiko Glossary sê van Leeson: Afgelaai op 06262007 uit die aandelemark-ongeluk / barings. htm. Hy het geld van die begin af. Toenemende sy verbintenis net het hom meer geld te verloor. deur die einde van 1992, die 88888 rekening was onder water met sowat GBP 2mm. 'N Jaar later, hierdie het soos paddastoele opgeskiet tot GBP 23mm. Teen die einde van 1994, het Leesons 88888 rekening verloor Altesaam GBP 208MM. Barings bestuur gebly vrolik onbewus. As 'n handelaar, Leeson het baie slegte geluk. Teen die middel van Februarie 1995, het hy opgehoopte 'n enorme posisie-helfte van die oop rente in die Nikkei toekoms en 85% van die oop belangstelling in die JGB [Japanese regering Bond] toekoms. Die mark was bewus van hierdie en waarskynlik verhandel teen hom. Voor 1995, maar hy het net gemaak konsekwent swak verbintenis. Die feit dat hy so ongelukkig was behoort nie te veel van 'n verrassing wees. As hy hadnt so misfortunate, ons waarskynlik nie wouldnt nog ooit gehoor het van hom. Weddery op die herstel van die Japannese voorraad mark, Nick Leeson gely monumentale verliese as die mark het sy afkoms. in Januarie 1995 'n kragtige aardbewing geskud Japan, die weglating van die Nikkei 1000 punte, terwyl trek Barings nog verder in die rooi. soos 'n onervare handelaar, Leeson waansinnig gekoop selfs meer Nikkei termynkontrakte in die hoop om terug te kry die geld wat reeds verloor. Die mees suksesvolle handelaars is egter vinnig om hul foute te erken en sny verliese. Verbasend, Nick Leeson effektief daarin geslaag om agterdog te voorkom van senior bestuur deur sy skelm gebruik van rekening aantal 88888 vir wegkruip verliese, terwyl hy gepos winste in ander handel rekeninge. in 1994, Leeson vervaardigde £ 28.550.000 in valse winste, die beveiliging van sy reputasie as 'n ster handelaar en kry bonusse vir Barings ' werknemers (Risiko-woordelys). Ten spyte van die verbysterende geheime verliese, Leeson het die lewe van 'n hoë roller, kompleet met sy $ 9000 per maand woonstel en verdien 'n bonus van £ 130,000 op sy salaris van £ 50,000, volgens na "Hoe Leeson breek die Bank." Die verskriklike verliese opgeloop deur Nick Leeson was as gevolg van sy finansiële dobbel, soos hy sit sy ambagte wat gebaseer is op sy emosies eerder as deur die neem berekende risiko's. Na die ineenstorting van Barings, 'n wêreldwye verontwaardiging ontstaan, decrying die gebruik van afgeleide instrumente. Die waarheid is egter dat afgeleide instrumente is net so gevaarlik soos die hande wat hulle in geplaas. In hierdie geval, Nick Leeson was roekeloos en oneerlik. Afgeleides kan asemrowend wees nuttig as wat gebruik word vir verskansingsdoeleindes en beheer risiko of selfs versigtig handel. Na 'n reeks van leuens, cover-ups en vervals dokumente, Leeson en sy vrou gevlug Singapoer vir Kuala Lumpur, Maleisië. deur dan, senior bestuur Barings 'gehad ontdek ingewikkelde skema Nick Leeson se. Die totale deur Barings skade gely het £ 827,000,000, of $ 1400000000. in Februarie 1995, oudste, mees gevestigde bank Engeland se was nie in staat om Simex se marge oproep ontmoet, en bankrot verklaar. Leeson en sy vrou is in hegtenis geneem in Frankfurt, Duitsland op 3 Maart RD. 1995 Op dieselfde dag het die Nederlandse bank, ING, gekoop Barings vir 'n skamele £ 1 en aanvaar al sy laste (eRisk). Nick Leeson is geplaas op verhoor in Singapoer en is skuldig bevind aan bedrog. Hy is gevonnis tot ses en 'n half jaar in 'n Singapoerse gevangenis, waar hy kanker opgedoen (Risiko Barings Fiasco: Natuurlike gebore handelaar wat op risiko gefloreer behendig beheer en val in swart gat Donovan en Dan Atkinson oor hoe een man het die bank deur hardloop 'n moontlike pond 1 miljard wetsontwerp The Guardian (Pre-1997 Text); Manchester; 28 Februarie 1995; As iemand het die agtergrond, die om Baring. Maar Richard Raeburn, vaardigheid en die temperament om te dobbel saam met rekenmeesters KPMG, gewaarsku Baring Brothers in insolvensie, dit was dat 'n ander ramp kan gebeur Nick Leeson. Hy het 'n lang ervaring in redelik maklik, veral in die korporatiewe die banke papierwerk departement en sy sektor. Groot maatskappye, soek om te belê ondersoek afdeling om hom toe te laat om Hy was 'n quot; natuurlike gebore traderquot; met die senuwee en geneigdheid om dubbel te gaan of verlaat quot; Die meeste maatskappye het nie die stelsels en quot; In 'n goed beheerde bank dit moet nie moontlik gewees het om op te bou so 'n Hy het ten minste een medepligtige - Barings enorme position. quot; rekenaarstelsel, bewys keer voor te wees in staat monitering behoorlik die banke multi-miljoen pond globale handel. Barings rekenaars was skaars tot Al hierdie faktore gekliek in plek in Barings Singapoer kantoor, met die gevolg die werk, en mnr Leeson gebruik sy quot; backofficequot; kennis om die probleem op te verberg.